最近身邊朋友向金姐打聽(tīng)余額佳的人數突然變多，說(shuō)支付寶正在瘋狂推薦這個(gè)產(chǎn)品，和余額寶一樣靈活，年化收益卻高達3.6%之上已經(jīng)忍不住要買(mǎi)。

其實(shí)之前金姐在余額佳剛出來(lái)的時(shí)候已經(jīng)寫(xiě)過(guò)一次，但是很多人還是不明白。這次金姐再手把手教你一些操作干貨。

首先再說(shuō)一下什么是余額佳。簡(jiǎn)單理解這個(gè)不是一款基金，是一款基金產(chǎn)品的組合，或者簡(jiǎn)稱(chēng)FOF。

FoF（Fund of Funds）是一種專(zhuān)門(mén)投資于其他基金的基金。FoF并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過(guò)持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結合基金產(chǎn)品創(chuàng )新和銷(xiāo)售渠道創(chuàng )新的基金新品種。

以支付寶主推的易方達余額佳為例，它并不像余額寶那樣是一只單純的貨幣基金，而是一個(gè)基金組合，組合成分包括65%的貨幣基金（建信現金增利貨幣）和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達安悅超短債債券C、15%的易方達安瑞短債債券C。

余額佳等系列產(chǎn)品定位為貨幣增強，即在貨幣基金的基礎上增強收益，而這部分增強收益主要來(lái)源于債基。

首先這個(gè)產(chǎn)品哪里找呢？支付寶—財富—穩健理財—更多—取用靈活。

目前支付寶里，類(lèi)似的產(chǎn)品，一共有四只，除了首推的易方達余額佳，還有華夏貨幣增強，建信貨幣增強，匯添富添添利。都是號稱(chēng)余額寶的升級版。

今年以來(lái)隨著(zhù)寶寶類(lèi)產(chǎn)品收益的接連下降，投資者對閑錢(qián)理財的替代品需求越來(lái)越強烈。所以支付寶及時(shí)推出余額佳挽回投資者的信心。

我們查閱發(fā)現余額寶的七日年化收益率為2.23%左右，按此計算，每日每萬(wàn)元的收益約為0.65元。值得注意的是，余額寶的七日年化收益率自去年3月26日的4.2010%一路下滑至如今的2.3%左右，收益已經(jīng)近5成。

而同期余額佳顯示的近1年收益率為3.68%，比余額寶七日年化收益率高1.44%。

閑錢(qián)理財能達到3.68%的收益率依然比較有誘惑力，但值得注意的是，這個(gè)收益率根據官方解釋 根據組合中的單基金過(guò)去一年的表現回測得出，不代表未來(lái)收益。

我們再拿余額佳的收益率對比一個(gè)月左右的短期銀行理財呢？

1萬(wàn)起購的周期為35天的銀行理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)比較基準為3.80-4.00%。

買(mǎi)余額佳和買(mǎi)短期銀行理財目前看收益差不多。因為兩者本質(zhì)上投資品是一樣的，很多銀行理財也是短期投資短債和貨幣。

但是這款產(chǎn)品的缺陷也是很明顯的：

1、起購金額高，余額寶等貨幣基金，1塊錢(qián)也可以購買(mǎi)；余額佳等基金組合，起購點(diǎn)至少在100元以上。

2,、該產(chǎn)品名為余額佳，與占據貨幣基金半壁江山的余額寶僅一字之差，且同為支付寶旗下銷(xiāo)售產(chǎn)品，不過(guò)，余額佳雖然為債券類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險較低，且能夠獲得較貨幣基金高的收益，但其承受的風(fēng)險亦比貨幣基金高，同時(shí)存在虧損的可能。

如果債券市場(chǎng)流動(dòng)性緊縮，債券價(jià)格走低，而本身短債基金是由市值法進(jìn)行凈值體現的，所以這種價(jià)格變動(dòng)會(huì )對凈值產(chǎn)生影響。

以余額佳系列的華夏貨幣增強為例，由于其中包含了華夏鼎茂債券C，雖然占比僅有5%，但是由于本債券9月份多次出現虧損雖然虧損幅度不大但是整個(gè)組合的收益就被大大拉低，所以余額佳之類(lèi)的組合短期的波動(dòng)風(fēng)險還是有的，心理承受能力不行的還是要慎重。

3、最主要的問(wèn)題還是在于靈活性。

余額寶，平時(shí)能直接拿來(lái)消費。想贖回時(shí)，每天有1萬(wàn)塊的額度，可以快速提現到銀行卡里。

但余額佳這類(lèi)FOF，當天贖回，最快也得第二天才能到賬。而且錢(qián)是先回到余額寶里，如果要轉到銀行卡上，還得再操作一下。

另外，FOF組合里面有債券基金。比如易方達余額佳，其中的易方達安悅超短債債券C，持有小于7天贖回費為1.5%，超過(guò)就沒(méi)有贖回費了。 而易方達安瑞短債債券C，小于7天為1.5%，7天-30天為0.1%，疊加組合比例再打一折，計算后為0.0525%。

也就是說(shuō)，在小于7天內贖回1萬(wàn)易方達余額佳，手續費為5.25元。本來(lái)就是蚊子肉的收益，手續費再扣一下，就虧死了。 所以支付寶的基金組合，雖說(shuō)是靈活存取，但盡量不要頻繁操作，成本有點(diǎn)高。

總而言之，余額佳們，彌補了余額寶不斷縮水的收益。但體驗上，又差了點(diǎn)意思。

但是如果你對余額佳收益比較滿(mǎn)意的話(huà)，金姐有一個(gè)方法可以讓你靈活性和收益兼顧，那就是自己搭建這樣的組合。

以易方達余額佳為例組合成分包括65%的貨幣基金（建信現金增利貨幣）和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達安悅超短債債券C、15%的易方達安瑞短債債券C，如果你直接一鍵買(mǎi)入組合一個(gè)月內贖回成本是很高的。

如果你按照這個(gè)比例在螞蟻財富單獨去買(mǎi)這三個(gè)基金，收益是幾乎不會(huì )變的。靈活性上占比65%的貨幣基金就可以滿(mǎn)足你靈活贖回的要求，20%的易方達安悅超短債債券C超過(guò)7天就可以0成本贖回，就不用擔心余額佳一個(gè)月內整體贖回那么高的成本了。

并且這三只基金單獨建信現金增利貨幣支持1元買(mǎi)入，剩下的兩只短債支持10元起步買(mǎi)入，門(mén)檻比直接買(mǎi)入余額佳還低一點(diǎn)。